La plaza del Mercado está situada en el antiguo arrabal de la Boatella. Jaime I otorgó privilegio en 1261 para que aquí se instalara un mercado permanente.

La plaza sirvió para organizar justas y espectáculos como los que realizó Alfonso el Magnánimo. También fue el lugar de los ajusticiamientos desde principios del siglo XV (aquí se situaba la horca). Además sirvió, de 1400 a 1859, para celebrar corridas de toros.